“固态电池”会否导致新能源重新洗牌?机构:言之过早

2021-01-14    243
摘要:【“固态电池”会否导致新能源重新洗牌?机构:言之过早】周末,蔚来汽车发布了一款新车,搭载150度固态电池包,续航里程将达到1000公里。各方研究员周末电话会议和点评很多,结论大致是:固态电池不成熟、还远着,不足为惧。对当前锂电池、电解液、隔膜、锂电设备均影响甚微。(富途资讯)


周末,蔚来汽车发布了一款新车,搭载150度固态电池包,续航里程将达到1000公里。


各方研究员周末电话会议和点评很多,结论大致是:固态电池不成熟、还远着,不足为惧。对当前锂电池、电解液、隔膜、锂电设备均影响甚微。
然而,锂电池细分产业链的龙头个股近期还是躺卧跌幅板。
不仅如此,还拉上了前期涨幅巨大的锂、钴股票「垫背」。
近期的蔚来固态电池事件和机构人士对新能源板块的估值激辩都受到了较高的市场关注。
那么,站在当下,2021年年新能源板块是否会面临蔚来固态电池事件推动下的重新洗牌?板块估值是否会节节攀升?
对此,多家机构发表了最新看法。
近八成私募:现在谈锂电池方向变天,言之尚早
一份针对私募机构的调查结果显示,超过半数私募仍看好新能源板块在2021年的市场表现。机构认为,短期无转向迹象的国内外空前政策和造势新势力等因素将推动板块估值的持续抬升。
此外,77.78%的私募认为,固态电池事件驱动板块前列公司的重新洗牌概率不大,现在谈锂电池方向大变天还言之尚早。
针对近期的蔚来固态电池事件,多家机构也发表了最新看法:
瑞福资产投资研究部:市场对于固态电池的反应是情绪大于实际
新能源产业链目前处于景气周期上行的阶段,但是短期的连续上涨透支了一定的业绩预期,需要业绩去消化估值,我们认为新能源板块是长期赛道,看好板块经过一定调整后的中长线配置价值。
固态电池技术是目前的一个热门方向,但相关技术还在逐步改善和成熟的过程中,还处于实验室阶段,当前市场对于固态电池的反应是情绪大于实际。板块如果需要洗牌,核心思路是技术的革新,核心公司只要保持技术领先和高市占率就难以被洗牌。
中睿合银:产业链部分环节龙头仍具配置价值
回顾去年,电动车行业增长的主要动力来至于欧洲的爆发式增长和下半年国内的景气度回升。展望今年,2021年市场的需求端会更加乐观。
三大电动车市场中,欧洲在碳中和的政策引导下,补贴政策和碳排放政策短期都无转向迹象,因此2021年欧洲的高增长仍能持续;国内在C端放量、B端回升叠加电动车价格下行的背景之下,需求端更加确定;
供给端:由于合资厂商和新势力的新产品陆续上市,产品的供给层次和性价比大幅提升,结合2020年下半年的增长趋势判断,2021年国内电动车销量会迎来媲美欧洲的增速。美国市场目前虽无确定性的政策推动,但在碳中和和拜登上台的背景下,美国的能源政策必定更为向新能源倾斜,叠加特斯拉产品力和性价比的持续提升,美国的电动车市场预期也会有明显的增长。综合以上,产业链的相关龙头公司会持续受益于该增长趋势。
总体来判断,板块性节节高升的空间已经不大。但我们需要更加关注能够相对提供确定性和弹性的配置和博弈机会。
从配置的维度来看,产业链一线龙头仍然具备较大的配置价值;偏博弈的维度来看,产业链部分环节龙头未来较长周期可能处于量价齐升的情况,比如充电桩、锂盐和电解液,在EPS弹性足够的前提下,部分标的仍然有较大的弹性空间。
冬拓投资:新能源整体估值较高,现在不是好的买点
我们完全认同宁泉资产的观点,我们看好光伏,电动汽车,储能这几个方面的远期发展前景,但是鉴于光伏、锂电、电动汽车这三个板块过去一年以来涨幅巨大,已经充分反应了新能源未来三五年的业绩预期,板块整体估值较高,现在不是好的买点。
固态电池技术是新能源汽车电池技术的一种,目前尚不成熟,不足以取代磷酸铁锂和三元电池技术路线,相关个股的闪崩只是大涨之后的正常调整,不会引起行业格局的重新洗牌。
还有一名公募基金经理认为,固态电池不过是刺破近期加速的新能源汽车个股泡沫的那枚大头针而已。市场风险的呈现是多种多样的,有灰天鹅,有大犀牛。就像今天的固态电池之于锂电池板块,当年的塑化剂之于白酒股。股票一旦贵了,哪怕是风吹草动也会带动下跌。
(文章来源:富途资讯)


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